Last reviewed 2026-10-20

First edition, partly verified. Every rule here links to the source we opened, and what we could not confirm is listed in the “not verified” section near the end. An independent legal and tax review is still to come: treat this as a research starting point.

This guide is a map of the risk tools, not a buying guide. Only one product family has primary-source detail here: EDC credit insurance. Other tools (letters of credit, escrow, liability and cargo cover) are described as questions to put to a broker, bank or lawyer, and each is labelled as general practice that this guide did not source. It builds on the collection notes in Selling to the United States from Canada and pairs with Get paid from abroad.

1. Sort your risks first

A small exporter does not need every tool. Match the tool to the largest single loss you could not absorb.

2. EDC credit insurance (primary-source detail)

EDC is Canada's export credit agency. Its insurance page lists two credit insurance products and several guarantees (EDC insurance and guarantees).

What the product page says

Source: EDC credit insurance (no date shown on the page, read 2026-10-20).

• What it protects against: non-payment from international buyers.
• Political risk: coverage depends on the policy and can include certain political risks that prevent payment, such as government actions or restrictions in a buyer's country. The page says "Coverage is subject to EDC assessment and policy terms."
• How it works: pick the option, get pricing (Select has an online quick quote), manage coverage online, and file a claim if an insured buyer defaults. EDC reviews the claim and, if approved, compensates "the covered portion of the loss".
• Fit: the page says it suits businesses wanting to close larger or higher-risk deals, enter new markets, offer competitive payment terms, or access financing against insured receivables.
• What the page does not say: the percentage covered, whether buyer insolvency is covered, and any eligibility threshold. The page directs you to EDC at 1-800-229-0575. Treat these as open questions.
• Political risk as a standalone product: EDC's insurance page does not list one. Its dedicated political-risk page could not be opened.

Guarantees listed on the same EDC page

• Export Guarantee Program (helps exporters raise borrowing capacity).
• Account Performance Security Guarantee (frees cash tied up in contracts).
• Foreign Exchange Facility Guarantee (described as helping protect profits from currency exchange risk).
• Trade Expansion Lending Program (working capital).

Terms for these were not on the page. The page does not describe the performance security guarantee as a surety product. See Sell to governments and large buyers abroad for bonding questions.

3. Private trade-credit insurance

• Private insurers sell trade credit insurance in Canada. Coface's Canadian site names offices in North York, Ontario, and Pointe-Claire, Quebec, and describes an online platform called iCON for "global insights and risk decisions". The page gives no policy detail, coverage terms or prices (Coface Canada).
• Other insurers were not opened, so this guide names none. A broker can quote several.
• Questions to ask any insurer: which buyers and countries are covered, what percentage of a loss is paid, how long before a claim can be filed, what happens if you give extended terms, and what you must do to keep the policy valid (for example, reporting overdue invoices).
• Compare an insurer quote with EDC's on the same invoices. Whether EDC and private insurers can be combined was not verified.

4. Letters of credit, advance payment and escrow

These are general-practice tools. No source was opened for them in this guide, and no fee or rule is stated.

• Advance payment: you are paid before you ship or deliver. The buyer carries the risk. Many buyers resist for large sums, so deposits and staged billing are common middle paths.
• Letter of credit: a bank, at the buyer's request, undertakes to pay you when you present specified documents. Payment depends on documents matching the terms exactly, so a small mismatch can delay payment. Ask your bank which letter-of-credit services it offers, the fees, and who confirms the credit if the issuing bank is abroad.
• Escrow: a third party holds the money until agreed conditions are met. Check who the escrow agent is, how it is regulated, and what releases the funds.
• Open account: you ship and invoice with terms. This is the riskiest for you and the simplest for the buyer. Credit insurance is the usual protection.
• If you hold or move other people's funds in a payment arrangement, read the money services business notes in Get paid from abroad, section 5.

5. Liability, cyber and cargo cover

No insurer or policy page was opened for these. Use them as a list of topics for your broker.

• Professional liability or E&O: covers claims that your advice or work product caused loss. Foreign clients, especially in the US, sometimes ask for proof of cover (a point also made in the US guide, section 4, where it is also unsourced). Ask whether the policy covers claims brought outside Canada, which courts, and in which currency.
• Commercial general liability and product liability: relevant if you ship physical goods. Ask the same territory question.
• Cyber: relevant if you hold client data or run software services. See Sell software and digital services across borders.
• Cargo insurance: the party that bears transit risk depends on the trade term in your contract (for example, an Incoterms rule). Confirm who must insure the goods and for what value. For customs and shipping basics, see Export goods from Canada.
• Many policies exclude or limit claims from some countries or contract types. Ask for a written statement of territory and exclusions before relying on cover.

6. Contracts that reduce payment risk

• Governing law and forum: choose them deliberately. See the clause table in the US guide, section 4.
• Arbitration: Canada and the US, UK, Germany, China, Japan and Mexico are all parties to the New York Convention on arbitral awards. The status page lists 172 states parties, shows Canada's entry into force as 10/08/1986, and attaches notes to several states, including a Canadian declaration limiting the Convention to commercial relationships under Canadian law (except in Quebec) (UNCITRAL).
• Payment mechanics: a deposit, staged billing, a right to suspend work, a late fee and title to goods or IP that passes only on full payment.
• Notice and cure periods: agree how a dispute about an invoice is raised, so that a disputed line does not hold up the whole payment.

7. Collections and enforcement

1. Early reminders and a call: most overdue invoices are resolved here. This is general practice.
2. Formal demand: a letter from a lawyer. Ask the lawyer about local rules in the buyer's country.
3. Insurer claim: if you hold credit insurance, follow the claim steps and deadlines in your policy and the EDC process described above.
4. Arbitration or court: an arbitral award can be enforced under the New York Convention in the states parties (see section 6), subject to each state's notes. Enforcement of foreign court judgments was not verified.
5. Government-to-government route: for sales to foreign governments, CCC's International Prime Contractor service says it executes all payments and cash flows, which reduces payment risk. It is described as a fee-based service, with no amounts on the page (CCC for exporters).

8. Checklist

• List your three largest buyers by exposure and what you would do if one stopped paying.
• Check each new buyer's identity, registration and payment history before shipping.
• Set a credit limit and payment terms per buyer.
• Ask for a deposit or staged billing on large orders.
• Get one EDC quote and one private quote for credit insurance on the same invoices.
• Ask each insurer what share of a loss is paid and whether insolvency is covered.
• Ask your bank what letter-of-credit services it offers and what they cost.
• Decide which law, forum and arbitration clause you will accept.
• Ask your broker for E&O and general liability cover that includes foreign claims.
• Confirm who insures goods in transit under your contract terms.
• Review cyber exposure if you hold client data.
• Diary overdue-invoice reporting duties required by any insurance policy.

9. What to ask

A broker or insurer

• What share of a loss is paid, and is buyer insolvency covered?
• Which countries and buyer types are excluded?
• What are the filing deadlines and reporting duties?
• Does my liability policy respond to claims brought abroad?

A bank

• Which letter-of-credit and collection services do you offer, and at what fees?
• Can you confirm a credit issued by a foreign bank?

A lawyer

• Which governing law and dispute clause suits this buyer's country?
• How would I enforce an award or a judgment there, and at what cost?
• Does any clause leave me with unlimited liability?

An accountant

• How are bad debts and insurance recoveries treated for tax?

10. What this guide did not verify

• EDC political-risk, surety and guarantee product pages. Only the credit insurance page and the insurance overview were opened.
• The percentage of loss covered by EDC, buyer-insolvency cover, and eligibility thresholds.
• Private insurers other than Coface's Canadian home page, and every private policy term and price.
• Letters of credit, escrow, advance-payment and open-account practice, and any bank fees.
• Professional liability, E&O, general liability, cyber and cargo cover, Incoterms rules, and Canadian broker practice.
• Enforcement of foreign court judgments and local collection practice.
• Tax treatment of bad debts and insurance recoveries.
• Web search was unavailable for part of this research, so some pages could not be reached.

Sources opened

• EDC: insurance and guarantees
• EDC: credit insurance
• Coface Canada
• CCC: exporters
• UNCITRAL: New York Convention status

Research, not advice. Rules change and depend on your facts: confirm with a qualified Canadian professional before you act. Items we could not verify are labelled in the text.

Dernière révision : 2026-10-20

Première édition, partiellement vérifiée. Chaque règle renvoie à la source consultée, et ce que nous n’avons pas pu confirmer figure dans la section « non vérifié » vers la fin. Une révision juridique et fiscale indépendante reste à venir : considérez ce guide comme un point de départ de recherche.

En date du 2026-10-20. Information générale seulement. Ne constitue pas un avis juridique ou fiscal. Faites confirmer vos faits par un professionnel qualifié.

Ce guide est une carte des outils de gestion du risque, non un guide d'achat. Une seule famille de produits est documentée ici à partir d'une source primaire : l'assurance-crédit d'EDC. Les autres outils (lettres de crédit, séquestre, assurance de responsabilité et de transport) sont présentés comme des questions à poser à un courtier, à une banque ou à un avocat, et chacun est étiqueté comme une pratique générale que ce guide n'a pas sourcée. Il prolonge les notes sur le recouvrement du guide Vendre aux États-Unis depuis le Canada et se jumelle au guide Se faire payer de l'étranger.

1. Classer d'abord vos risques

Un petit exportateur n'a pas besoin de tous les outils. Associez l'outil à la plus grosse perte unique que vous ne pourriez pas absorber.

2. L'assurance-crédit d'EDC (détails de source primaire)

EDC est l'organisme canadien de crédit à l'exportation. Sa page d'assurance énumère deux produits d'assurance-crédit et plusieurs garanties (EDC, assurance et garanties).

Ce que dit la page du produit

Source : EDC, assurance-crédit (aucune date affichée sur la page, lue le 2026-10-20).

• Ce qu'elle protège : le non-paiement par des acheteurs étrangers.
• Risque politique : la couverture dépend de la police et peut inclure certains risques politiques qui empêchent le paiement, comme des mesures ou des restrictions gouvernementales dans le pays de l'acheteur. La page précise : « La couverture est assujettie à l'évaluation d'EDC et aux conditions de la police. »
• Fonctionnement : choisir l'option, obtenir un prix (l'option Sélective offre une soumission rapide en ligne), gérer la couverture en ligne et déposer une réclamation si un acheteur assuré fait défaut. EDC examine la réclamation et, si elle est approuvée, indemnise « la partie couverte de la perte ».
• Utilité : la page indique qu'elle convient aux entreprises qui veulent conclure des ventes plus importantes ou plus risquées, entrer sur de nouveaux marchés, offrir des conditions de paiement concurrentielles ou obtenir du financement garanti par des comptes clients assurés.
• Ce que la page ne dit pas : le pourcentage couvert, si l'insolvabilité de l'acheteur est couverte, et tout seuil d'admissibilité. La page vous renvoie à EDC au 1-800-229-0575. Traitez ces points comme des questions ouvertes.
• Risque politique comme produit distinct : la page d'assurance d'EDC n'en présente pas. Sa page dédiée au risque politique n'a pu être ouverte.

Garanties énumérées sur la même page d'EDC

• Programme de garantie des exportations (aide les exportateurs à accroître leur capacité d'emprunt).
• Garantie de sûreté de bonne exécution du compte (libère les liquidités immobilisées dans des contrats).
• Garantie de facilité de change (décrite comme aidant à protéger les profits contre le risque de change).
• Programme de prêts pour l'expansion commerciale (fonds de roulement).

Les conditions de ces garanties ne figuraient pas sur la page. La page ne décrit pas la garantie de sûreté de bonne exécution comme un produit de cautionnement. Voir Vendre aux gouvernements et aux grands acheteurs à l'étranger pour les questions de cautionnement.

3. L'assurance-crédit commerciale privée

• Des assureurs privés vendent de l'assurance-crédit commerciale au Canada. Le site canadien de Coface mentionne des bureaux à North York (Ontario) et à Pointe-Claire (Québec) et décrit une plateforme en ligne appelée iCON pour des « perspectives mondiales et des décisions sur les risques ». La page ne donne aucun détail sur les polices, les conditions de couverture ou les prix (Coface Canada).
• Les autres assureurs n'ont pas été ouverts; ce guide n'en nomme donc aucun. Un courtier peut en soumettre plusieurs.
• Questions à poser à tout assureur : quels acheteurs et quels pays sont couverts, quel pourcentage d'une perte est payé, après quel délai une réclamation peut être déposée, que se passe-t-il si vous accordez des délais prolongés, et que devez-vous faire pour maintenir la police valide (par exemple signaler les factures en retard).
• Comparez la soumission d'un assureur à celle d'EDC sur les mêmes factures. La possibilité de combiner EDC et des assureurs privés n'a pas été vérifiée.

4. Lettres de crédit, paiement anticipé et séquestre

Ce sont des outils de pratique générale. Aucune source n'a été ouverte à leur sujet dans ce guide, et aucun frais ni règle n'est énoncé.

• Paiement anticipé : vous êtes payé avant d'expédier ou de livrer. L'acheteur porte le risque. Beaucoup d'acheteurs résistent pour de grosses sommes; les acomptes et la facturation par étapes sont des compromis courants.
• Lettre de crédit : une banque, à la demande de l'acheteur, s'engage à vous payer sur présentation de documents précis. Le paiement dépend de la conformité exacte des documents aux conditions; un petit écart peut donc retarder le paiement. Demandez à votre banque quels services de lettre de crédit elle offre, les frais, et qui confirme le crédit si la banque émettrice est à l'étranger.
• Séquestre : un tiers détient l'argent jusqu'à ce que des conditions convenues soient remplies. Vérifiez qui est l'agent de séquestre, comment il est réglementé et ce qui déclenche le déblocage des fonds.
• Compte ouvert : vous expédiez et facturez avec un délai. C'est le plus risqué pour vous et le plus simple pour l'acheteur. L'assurance-crédit en est la protection habituelle.
• Si vous détenez ou transférez des fonds appartenant à d'autres dans un arrangement de paiement, lisez les notes sur les entreprises de services monétaires dans Se faire payer de l'étranger, section 5.

5. Assurance de responsabilité, cyberassurance et assurance transport

Aucune page d'assureur ni de police n'a été ouverte à ce sujet. Servez-vous-en comme liste de sujets pour votre courtier.

• Responsabilité professionnelle ou E&O : couvre les réclamations alléguant que vos conseils ou votre travail ont causé une perte. Des clients étrangers, surtout américains, demandent parfois une preuve de couverture (point aussi soulevé dans le guide sur les États-Unis, section 4, où il n'est pas non plus sourcé). Demandez si la police couvre les réclamations présentées hors du Canada, devant quels tribunaux et dans quelle devise.
• Responsabilité civile générale et responsabilité du fait des produits : pertinentes si vous expédiez des biens matériels. Posez la même question de territoire.
• Cyberassurance : pertinente si vous détenez des données de clients ou exploitez des services logiciels. Voir Vendre des logiciels et des services numériques à l'étranger.
• Assurance transport : la partie qui supporte le risque de transit dépend du terme commercial de votre contrat (par exemple une règle des Incoterms). Confirmez qui doit assurer les marchandises et pour quelle valeur. Pour les notions de douane et d'expédition, voir Exporter des marchandises du Canada.
• Beaucoup de polices excluent ou limitent les réclamations de certains pays ou types de contrats. Demandez un énoncé écrit du territoire et des exclusions avant de vous fier à la couverture.

6. Des contrats qui réduisent le risque de paiement

• Loi applicable et tribunal : choisissez-les délibérément. Voir le tableau des clauses dans le guide sur les États-Unis, section 4.
• Arbitrage : le Canada, les États-Unis, le Royaume-Uni, l'Allemagne, la Chine, le Japon et le Mexique sont tous parties à la Convention de New York sur les sentences arbitrales. La page d'état dénombre 172 États parties, indique l'entrée en vigueur pour le Canada au 10/08/1986 et assortit plusieurs États de notes, dont une déclaration du Canada limitant la Convention aux rapports juridiques commerciaux relevant du droit canadien (sauf au Québec) (CNUDCI).
• Mécanique de paiement : acompte, facturation par étapes, droit de suspendre le travail, frais de retard et transfert de la propriété des biens ou de la PI seulement après paiement intégral.
• Avis et délais de correction : convenez de la façon de soulever un litige sur une facture, afin qu'une ligne contestée ne retarde pas l'ensemble du paiement.

7. Recouvrement et exécution

1. Rappels rapides et appel : la plupart des factures en retard se règlent ici. Pratique générale.
2. Mise en demeure : une lettre d'avocat. Interrogez l'avocat sur les règles locales du pays de l'acheteur.
3. Réclamation à l'assureur : si vous avez une assurance-crédit, suivez les étapes et les délais de votre police et le processus d'EDC décrit plus haut.
4. Arbitrage ou tribunal : une sentence arbitrale peut être exécutée en vertu de la Convention de New York dans les États parties (voir la section 6), sous réserve des notes de chaque État. L'exécution des jugements judiciaires étrangers n'a pas été vérifiée.
5. Voie de gouvernement à gouvernement : pour les ventes à des gouvernements étrangers, le service d'entrepreneur principal international de la CCC indique qu'elle exécute tous les paiements et flux de trésorerie, ce qui réduit le risque de paiement. Il est décrit comme un service payant, sans montants sur la page (CCC pour les exportateurs).

8. Liste de vérification

• Dresser la liste de vos trois plus gros acheteurs selon l'exposition et ce que vous feriez si l'un cessait de payer.
• Vérifier l'identité, l'immatriculation et l'historique de paiement de chaque nouvel acheteur avant d'expédier.
• Fixer une limite de crédit et des conditions de paiement par acheteur.
• Demander un acompte ou une facturation par étapes pour les grosses commandes.
• Obtenir une soumission d'EDC et une soumission privée d'assurance-crédit sur les mêmes factures.
• Demander à chaque assureur quelle part d'une perte est payée et si l'insolvabilité est couverte.
• Demander à votre banque quels services de lettre de crédit elle offre et à quel coût.
• Décider de la loi, du tribunal et de la clause d'arbitrage que vous accepterez.
• Demander à votre courtier une assurance E&O et de responsabilité civile qui inclut les réclamations étrangères.
• Confirmer qui assure les marchandises en transit selon les termes de votre contrat.
• Examiner votre exposition cyber si vous détenez des données de clients.
• Inscrire à l'agenda les obligations de signalement des factures en retard exigées par toute police d'assurance.

9. Quoi demander

À un courtier ou à un assureur

• Quelle part d'une perte est payée, et l'insolvabilité de l'acheteur est-elle couverte?
• Quels pays et types d'acheteurs sont exclus?
• Quels sont les délais de dépôt et les obligations de signalement?
• Ma police de responsabilité répond-elle aux réclamations présentées à l'étranger?

À une banque

• Quels services de lettre de crédit et d'encaissement offrez-vous, et à quels frais?
• Pouvez-vous confirmer un crédit émis par une banque étrangère?

À un avocat

• Quelle loi applicable et quelle clause de règlement des différends conviennent au pays de cet acheteur?
• Comment ferais-je exécuter une sentence ou un jugement là-bas, et à quel coût?
• Une clause me laisse-t-elle une responsabilité illimitée?

À un comptable

• Comment les créances irrécouvrables et les indemnités d'assurance sont-elles traitées fiscalement?

10. Ce que ce guide n'a pas vérifié

• Les pages d'EDC sur le risque politique, le cautionnement et les garanties. Seules la page d'assurance-crédit et l'aperçu de l'assurance ont été ouverts.
• Le pourcentage de perte couvert par EDC, la couverture de l'insolvabilité de l'acheteur et les seuils d'admissibilité.
• Les assureurs privés autres que la page d'accueil canadienne de Coface, ainsi que toutes les conditions et tous les prix des polices privées.
• Les lettres de crédit, le séquestre, le paiement anticipé et le compte ouvert en pratique, et tous les frais bancaires.
• L'assurance responsabilité professionnelle, E&O, responsabilité civile générale, cyberassurance et assurance transport, les règles des Incoterms et la pratique des courtiers canadiens.
• L'exécution des jugements judiciaires étrangers et les pratiques locales de recouvrement.
• Le traitement fiscal des créances irrécouvrables et des indemnités d'assurance.
• La recherche Web a été indisponible pendant une partie de ce travail; certaines pages n'ont donc pu être consultées.

Sources ouvertes

• EDC : assurance et garanties
• EDC : assurance-crédit
• Coface Canada
• CCC : exportateurs
• CNUDCI : état de la Convention de New York

De la recherche, pas des conseils. Les règles changent et dépendent de votre situation : confirmez auprès d’un professionnel qualifié avant d’agir. Les éléments non vérifiés sont signalés dans le texte.