Last reviewed 2026-10-20

First edition, partly verified. Every rule here links to the source we opened, and what we could not confirm is listed in the “not verified” section near the end. An independent legal and tax review is still to come: treat this as a research starting point.

This guide goes one level past the payments section of Selling to the United States from Canada. That guide covers W-8BEN forms, US withholding and the GST/HST conversion rules. This one covers the money itself: which rail to use, what the published fees look like, how Canadian tax treats foreign currency, whether you are drifting into regulated payment activity, and what to do when a client does not pay. Fees change often. Every fee below is shown with the page where it was read and the date on that page, if the page gave one.

1. Decide the invoicing currency first

• Invoicing in the client's currency (often USD, EUR or GBP) makes the offer easier to accept. It also moves exchange-rate risk to you.
• Invoicing in CAD moves that risk to the client. Some buyers will accept this, many will not.
• Whichever you pick, put it in the contract and on every invoice, and state which date's rate applies if a payment is made in a different currency.
• Record the invoice date, the payment date and the amount in both currencies. Your accountant will need both (see section 3).

2. Payment rails compared

What the published fee pages say

How to read this:

• A fixed fee hurts small invoices. A percentage fee hurts large ones. Run your typical invoice through each row.
• The currency conversion margin is a second cost. A low headline fee with a wide margin can cost more than a flat fee with a mid-market rate. Wise's conversion fee was not on the page read, so check it live.
• Card and wallet rails come with built-in dispute handling (section 6). Wire transfers do not.
• Do not treat this table as a ranking. It lists what three providers published on the dates shown.

Which fits which sale

• One-off or small-ticket digital sale to a consumer or small client: card or wallet rails are usual, because the buyer expects them.
• Larger B2B invoice: a wire or bank-to-bank transfer is common. Compare a flat fee against a percentage.
• Recurring foreign revenue: a multi-currency receiving account may reduce repeated conversions. See section 4.
• Government or large-corporate buyers: they usually dictate how they pay. See Sell to governments and large buyers abroad.

3. Canadian tax treatment of foreign currency

The conversion rule

• The CRA's Income Tax Folio S5-F4-C1 says that, for days after 2017-02-28, the rate is "the rate quoted by the Bank of Canada on that day", and if none is quoted, the closest preceding day (para. 1.4). Conversion uses "the relevant spot rate for the day on which the relevant amount arises" (para. 1.3). See CRA, Income Tax Reporting Currency (chapter effective 2024-06-27).
• The CRA may also accept a rate from another source if seven conditions are all met, including that it is verifiable, independently published and used consistently (para. 1.6). Same source.
• Average rates may be accepted "for practical reasons" for certain income items. They will not generally be accepted if rates fluctuate significantly (para. 1.6.1). Same source.
• That folio page has no separate rule for business income. Ask your accountant which method applies to your sales and expenses.
• The Bank of Canada publishes daily rates once each business day by 16:30 ET, as units of foreign currency in CAD, and calls them indicative. See Bank of Canada daily exchange rates.
• GST/HST has its own conversion options, covered in the US guide, section 3.

Exchange gains and losses

• Between the invoice date and the payment date the rate moves. The difference is a real gain or loss for you. How it is classed for tax was not verified here. Ask your accountant, and keep both dates and both rates on file.

Tax abroad and withholding on incoming payments

• Some countries withhold tax on certain payments to non-residents, such as royalties or fees. Whether a client must withhold, at what rate, and what a treaty changes, depends on the country and the type of payment.
• For the US, see the US guide, sections 2 and 3: the W-8 forms, the withholding table and the Canadian foreign tax credit.
• For other countries, this guide did not open a source. Use the country guides, such as the UK and Germany, and ask your accountant to check the tax treaty and the client's withholding duty before you sign.

4. Holding foreign-currency accounts

• A USD or EUR receiving account can let you collect in the client's currency and pay same-currency costs from it, which limits conversions. Whether this suits you depends on fees and volumes.
• Foreign property reporting (form T1135) and what counts as "specified foreign property" are covered in the US guide, section 3, with its caveats. A foreign-currency account at a Canadian branch and an account at a foreign institution may be treated differently. Not re-verified here. Ask your accountant.
• Account terms, eligibility and fees for Canadian banks' foreign-currency accounts were not verified.

5. Regulatory line: when payments become a regulated activity

• FINTRAC says you are a money services business (MSB) if you have a place of business in Canada and offer at least one listed service. Listed services include foreign exchange dealing, remitting or transmitting funds, and virtual currency services. See FINTRAC, Money services businesses (page last modified 2025-10-01).
• The same page excludes a person who "solely accepts a payment for goods or services that they supplied to their own customer". An exporter paid for its own work is therefore not an MSB for that reason alone.
• Acting as a go-between for a payer and a separate payee can fall under the payment-services category. Examples to watch for: collecting money from a client on behalf of your subcontractors, or running a marketplace that holds funds. FINTRAC requires registration before you operate, with no registration fee, on that page.
• If your model includes pooling or forwarding other people's money, take advice from a lawyer before launch.

6. Payment terms, chargebacks and collection

Terms

• Ask for a deposit on custom work and bill in stages. Net 15 to net 30 are common starting points; this is general practice and was not sourced here.
• State a late-payment fee and a stop-work right in the contract. Check whether local law limits interest. Not verified here.

Chargebacks and disputes

• Card and wallet payments can be reversed by the buyer. The cost to you includes the fee shown in section 2, the lost sale and your time to respond.
• Keep proof of delivery, signed scope, emails and usage logs. Respond within the provider's deadline; the deadline was not on the pricing pages read.
• Stripe lists a "Smart Disputes" option at 30% of the disputed amount for each dispute won (Stripe). Compare that with the cost of responding yourself.

Collection options

• The status page lists 172 states parties. Canada's entry into force is shown as 10/08/1986 and Canada made a declaration limiting the Convention to commercial relationships under Canadian law (except Quebec). The listing attaches notes to the US, China, the UK and Japan. Read the notes before you rely on an award in a given country.
• A court judgment is not the same as an arbitral award. Enforcement of foreign court judgments was not verified.

7. Checklist

• Choose the invoicing currency per client and write it into the contract.
• Put payment method, bank details, due date and late fee on every invoice.
• Ask for a deposit or staged billing on custom or high-value work.
• Compare at least two rails on your typical invoice, including the conversion margin.
• Confirm current fees on the live provider page before you quote.
• Record the Bank of Canada rate for each invoice date and payment date.
• Agree with your accountant on one conversion method and keep to it.
• Check withholding duties in each client's country before signing.
• Confirm whether holding a foreign-currency account triggers reporting.
• Do not collect or forward other people's money without legal advice (MSB test).
• Keep delivery proof for every sale in case of a chargeback.
• Decide in advance when you will stop work, escalate or insure a buyer's credit.

8. What to ask

An accountant

• Which exchange rate method applies to my business income and expenses?
• How are exchange gains and losses between invoice and payment treated for me?
• Does the client's country withhold tax on my fees, and does the treaty reduce it?
• Do my foreign accounts trigger T1135 reporting?

A lawyer

• Does my payment flow make me a money services business?
• Which governing law, currency and interest clause should my contract use?
• How would I enforce a claim against a client in their country?

A banker

• What are your incoming-wire fee and conversion margin in USD, EUR and GBP?
• Can I open a foreign-currency account, and what does it cost?
• Do you offer forward contracts? (Not verified here.)

9. What this guide did not verify

• Bank wire fees, bank exchange margins, and foreign-currency account terms at Canadian banks.
• Hedging products such as forward contracts and options. The only product named is EDC's Foreign Exchange Facility Guarantee, which appears on EDC's insurance page without terms.
• The tax treatment of exchange gains and losses, and any CRA rule specific to business income in foreign currency.
• Withholding rules outside the United States.
• Chargeback deadlines and rules of the card networks.
• Enforcement of foreign court judgments, and local collection practice.
• Wise's conversion fee; Wise and Stripe pages show no effective date.
• Typical payment terms and late-fee limits, which are general practice only.

Sources opened

• CRA: Income Tax Reporting Currency (Folio S5-F4-C1)
• Bank of Canada: daily exchange rates
• FINTRAC: money services businesses
• Wise: receiving fees (Canada)
• Stripe Canada pricing
• PayPal Canada business fees
• EDC: insurance
• EDC: credit insurance
• CCC: exporters
• UNCITRAL: New York Convention status

Research, not advice. Rules change and depend on your facts: confirm with a qualified Canadian professional before you act. Items we could not verify are labelled in the text.

Dernière révision : 2026-10-20

Première édition, partiellement vérifiée. Chaque règle renvoie à la source consultée, et ce que nous n’avons pas pu confirmer figure dans la section « non vérifié » vers la fin. Une révision juridique et fiscale indépendante reste à venir : considérez ce guide comme un point de départ de recherche.

En date du 2026-10-20. Information générale seulement. Ne constitue pas un avis juridique ou fiscal. Faites confirmer vos faits par un professionnel qualifié.

Ce guide va un cran plus loin que la section sur les paiements du guide Vendre aux États-Unis depuis le Canada. Ce dernier traite des formulaires W-8BEN, de la retenue américaine et des règles de conversion de la TPS/TVH. Celui-ci traite de l'argent lui-même : quel mode de paiement utiliser, ce que montrent les frais publiés, comment le fisc canadien traite les devises, si vous glissez vers une activité de paiement réglementée et que faire quand un client ne paie pas. Les frais changent souvent. Chaque frais ci-dessous est accompagné de la page où il a été lu et de la date indiquée sur cette page, le cas échéant.

1. Choisir d'abord la devise de facturation

• Facturer dans la devise du client (souvent USD, EUR ou GBP) rend l'offre plus facile à accepter. Le risque de change vous revient toutefois.
• Facturer en CAD transfère ce risque au client. Certains acheteurs l'acceptent, beaucoup refusent.
• Quel que soit votre choix, inscrivez-le au contrat et sur chaque facture, et précisez quel taux de quelle date s'applique si un paiement est fait dans une autre devise.
• Consignez la date de facture, la date de paiement et le montant dans les deux devises. Votre comptable en aura besoin (voir la section 3).

2. Comparaison des modes de paiement

Ce que disent les pages de tarifs publiées

Comment lire ce tableau :

• Des frais fixes pénalisent les petites factures. Des frais en pourcentage pénalisent les grosses. Passez votre facture type dans chaque ligne.
• La marge de conversion est un deuxième coût. Des frais affichés bas assortis d'une marge large peuvent coûter plus cher que des frais fixes avec un taux du marché. Les frais de conversion de Wise ne figuraient pas sur la page lue; vérifiez-les en ligne.
• Les paiements par carte et par portefeuille comportent un traitement des litiges (section 6). Les virements n'en ont pas.
• Ne voyez pas ce tableau comme un classement. Il indique ce que trois fournisseurs ont publié aux dates indiquées.

Quel mode pour quelle vente

• Vente numérique ponctuelle ou de faible valeur à un consommateur ou à un petit client : la carte ou le portefeuille est l'usage courant, car l'acheteur s'y attend.
• Facture interentreprises plus importante : le virement bancaire est courant. Comparez des frais fixes à un pourcentage.
• Revenus étrangers récurrents : un compte de réception multidevise peut réduire les conversions répétées. Voir la section 4.
• Acheteurs gouvernementaux ou grandes sociétés : ils imposent généralement leur mode de paiement. Voir Vendre aux gouvernements et aux grands acheteurs à l'étranger.

3. Traitement fiscal canadien des devises

La règle de conversion

• Le Folio de l'impôt sur le revenu S5-F4-C1 de l'ARC indique que, pour les jours postérieurs au 2017-02-28, le taux est « le taux coté par la Banque du Canada ce jour-là » et, à défaut, celui du jour précédent le plus proche (par. 1.4). La conversion se fait selon « le taux au comptant pertinent pour le jour où le montant pertinent prend naissance » (par. 1.3). Voir ARC, Monnaie de déclaration aux fins de l'impôt sur le revenu (chapitre en vigueur le 2024-06-27).
• L'ARC peut aussi accepter un taux d'une autre source si sept conditions sont toutes remplies, notamment s'il est vérifiable, publié de façon indépendante et utilisé de manière uniforme (par. 1.6). Même source.
• Des taux moyens peuvent être acceptés « pour des raisons pratiques » pour certains éléments de revenu. Ils ne seront généralement pas acceptés si les taux fluctuent de façon importante (par. 1.6.1). Même source.
• Cette page du folio ne prévoit pas de règle distincte pour le revenu d'entreprise. Demandez à votre comptable quelle méthode s'applique à vos ventes et à vos dépenses.
• La Banque du Canada publie les taux quotidiens une fois par jour ouvrable, au plus tard à 16 h 30 (HE), en unités de devise étrangère exprimées en CAD, et les qualifie d'indicatifs. Voir Banque du Canada, taux de change quotidiens.
• La TPS/TVH a ses propres options de conversion, traitées dans le guide sur les États-Unis, section 3.

Gains et pertes de change

• Entre la date de la facture et la date du paiement, le taux bouge. L'écart est un gain ou une perte réel pour vous. Son traitement fiscal n'a pas été vérifié ici. Demandez à votre comptable et conservez les deux dates et les deux taux.

Impôt à l'étranger et retenues sur les paiements reçus

• Certains pays prélèvent une retenue d'impôt sur certains paiements versés à des non-résidents, comme les redevances ou les honoraires. Que le client doive retenir, à quel taux et ce que change une convention fiscale dépend du pays et du type de paiement.
• Pour les États-Unis, voir le guide sur les États-Unis, sections 2 et 3 : les formulaires W-8, le tableau des retenues et le crédit canadien pour impôt étranger.
• Pour les autres pays, aucune source n'a été ouverte dans ce guide. Consultez les guides par pays, comme le Royaume-Uni et l'Allemagne, et demandez à votre comptable de vérifier la convention fiscale et l'obligation de retenue du client avant de signer.

4. Détenir des comptes en devises

• Un compte de réception en USD ou en EUR peut vous permettre d'encaisser dans la devise du client et de payer les coûts dans cette même devise, ce qui limite les conversions. L'intérêt dépend des frais et des volumes.
• La déclaration des biens étrangers (formulaire T1135) et ce qui constitue un « bien étranger déterminé » sont traités dans le guide sur les États-Unis, section 3, avec ses réserves. Un compte en devises dans une succursale canadienne et un compte dans une institution étrangère peuvent être traités différemment. Non revérifié ici. Demandez à votre comptable.
• Les conditions, l'admissibilité et les frais des comptes en devises des banques canadiennes n'ont pas été vérifiés.

5. La limite réglementaire : quand les paiements deviennent une activité réglementée

• CANAFE indique que vous êtes une entreprise de services monétaires (ESM) si vous avez un établissement au Canada et offrez au moins un service visé. Les services visés comprennent le change de devises, la remise ou le transfert de fonds et les services de monnaie virtuelle. Voir CANAFE, Entreprises de services monétaires (page modifiée pour la dernière fois le 2025-10-01).
• La même page exclut la personne qui « accepte uniquement un paiement pour des biens ou services qu'elle a fournis à son propre client ». Un exportateur payé pour son propre travail n'est donc pas une ESM pour ce seul motif.
• Servir d'intermédiaire entre un payeur et un bénéficiaire distinct peut relever de la catégorie des services de paiement. Exemples à surveiller : encaisser l'argent d'un client pour le compte de vos sous-traitants, ou exploiter une place de marché qui détient des fonds. Selon cette page, l'inscription auprès de CANAFE est exigée avant d'exercer l'activité et n'entraîne aucuns frais.
• Si votre modèle comprend la mise en commun ou le transfert de l'argent d'autrui, consultez un avocat avant le lancement.

6. Conditions de paiement, rétrofacturations et recouvrement

Conditions

• Demandez un acompte pour le travail sur mesure et facturez par étapes. Net 15 à net 30 sont des points de départ courants; il s'agit d'une pratique générale non sourcée ici.
• Prévoyez des frais de retard et un droit de suspendre le travail au contrat. Vérifiez si la loi locale limite les intérêts. Non vérifié ici.

Rétrofacturations et litiges

• Les paiements par carte et par portefeuille peuvent être annulés par l'acheteur. Le coût pour vous comprend les frais indiqués à la section 2, la vente perdue et le temps consacré à répondre.
• Conservez les preuves de livraison, la portée signée, les courriels et les journaux d'utilisation. Répondez dans le délai du fournisseur; ce délai ne figurait pas sur les pages de tarifs lues.
• Stripe indique une option « Smart Disputes » à 30 % du montant contesté pour chaque litige gagné (Stripe). Comparez avec le coût de répondre vous-même.

Options de recouvrement

• La page d'état dénombre 172 États parties. L'entrée en vigueur pour le Canada y figure au 10/08/1986 et le Canada a fait une déclaration limitant la Convention aux rapports juridiques commerciaux relevant du droit canadien (sauf au Québec). La liste affiche des notes pour les États-Unis, la Chine, le Royaume-Uni et le Japon. Lisez ces notes avant de vous fier à une sentence dans un pays donné.
• Un jugement d'un tribunal n'est pas une sentence arbitrale. L'exécution des jugements judiciaires étrangers n'a pas été vérifiée.

7. Liste de vérification

• Choisir la devise de facturation par client et l'inscrire au contrat.
• Indiquer le mode de paiement, les coordonnées bancaires, l'échéance et les frais de retard sur chaque facture.
• Demander un acompte ou une facturation par étapes pour le travail sur mesure ou de grande valeur.
• Comparer au moins deux modes de paiement sur votre facture type, marge de conversion comprise.
• Confirmer les frais actuels sur la page du fournisseur avant de soumissionner.
• Consigner le taux de la Banque du Canada pour chaque date de facture et de paiement.
• Convenir avec votre comptable d'une seule méthode de conversion et la respecter.
• Vérifier les obligations de retenue dans le pays de chaque client avant de signer.
• Confirmer si la détention d'un compte en devises entraîne une déclaration.
• Ne pas encaisser ni transférer l'argent d'autrui sans avis juridique (critère de l'ESM).
• Conserver la preuve de livraison de chaque vente en cas de rétrofacturation.
• Décider à l'avance quand vous suspendrez le travail, ferez un suivi ou assurerez le crédit d'un acheteur.

8. Quoi demander

À un comptable

• Quelle méthode de taux de change s'applique à mon revenu d'entreprise et à mes dépenses?
• Comment les gains et pertes de change entre la facture et le paiement sont-ils traités dans mon cas?
• Le pays du client prélève-t-il une retenue sur mes honoraires, et la convention fiscale la réduit-elle?
• Mes comptes étrangers déclenchent-ils une déclaration T1135?

À un avocat

• Mon flux de paiements fait-il de moi une entreprise de services monétaires?
• Quelle loi applicable, quelle devise et quelle clause d'intérêts mon contrat devrait-il prévoir?
• Comment ferais-je exécuter une créance contre un client dans son pays?

À un banquier

• Quels sont vos frais de virement entrant et votre marge de conversion en USD, EUR et GBP?
• Puis-je ouvrir un compte en devises, et à quel coût?
• Offrez-vous des contrats à terme? (Non vérifié ici.)

9. Ce que ce guide n'a pas vérifié

• Les frais de virement bancaire, les marges de change des banques et les conditions des comptes en devises dans les banques canadiennes.
• Les produits de couverture comme les contrats à terme et les options. Le seul produit nommé est la garantie de facilité de change d'EDC, qui figure sur la page d'assurance d'EDC sans conditions.
• Le traitement fiscal des gains et pertes de change, et toute règle de l'ARC propre au revenu d'entreprise en devises.
• Les règles de retenue hors des États-Unis.
• Les délais de rétrofacturation et les règles des réseaux de cartes.
• L'exécution des jugements judiciaires étrangers et les pratiques locales de recouvrement.
• Les frais de conversion de Wise; les pages de Wise et de Stripe n'affichent pas de date d'entrée en vigueur.
• Les conditions de paiement habituelles et les limites des frais de retard, qui relèvent de la pratique générale seulement.

Sources ouvertes

• ARC : Monnaie de déclaration aux fins de l'impôt sur le revenu (Folio S5-F4-C1)
• Banque du Canada : taux de change quotidiens
• CANAFE : entreprises de services monétaires
• Wise : frais de réception (Canada)
• Tarifs de Stripe Canada
• Frais commerciaux de PayPal Canada
• EDC : assurance
• EDC : assurance-crédit
• CCC : exportateurs
• CNUDCI : état de la Convention de New York

De la recherche, pas des conseils. Les règles changent et dépendent de votre situation : confirmez auprès d’un professionnel qualifié avant d’agir. Les éléments non vérifiés sont signalés dans le texte.